【立方债市通】豫资集团100亿债券承销商中标结果公示/河南AA+城投拟发行32亿元公司债/3笔债券项目终止审核

今年以来，交易所科技创新公司债券发行明显提速。2023年沪市科创债发行量为3034亿元；今年1月至5月，沪市科创债发行延续快速增长的良好势头，发行量已达1498亿元；截至2024年5月末，沪市科创债的存量规模为5765亿元。

业内人士认为，未来，在相关政策的引导与“呵护”之下，科创债的发行数量和规模有望稳步提升，发行主体也将愈发多元。而科创债市场规模的扩大，将加快促进我国经济转型升级和高质量发展，助力企业在科技创新或转型发展过程中夯实资金基础。

6月28日，财政部公布2024年第三季度关键期限国债、短期国债、储蓄国债、超长期特别国债发行有关安排显示，财政部7月5日将续发30年期国债，7月19日续发20年期国债，7月24日首发30年期国债，8月2日续发30年期国债，8月9日续发50年期国债，8月14日首发20年期国债。

据中国人大网，十四届全国人大常委会第十次会议6月26日对2023年中央决算报告进行分组审议。2023年中央决算报告显示，2023年，全国发行新增地方政府债券46570.62亿元，其中一般债券7015.66亿元、专项债券39554.96亿元。分组审议中，多位委员在发言中就如何进一步完善地方政府债务管理提出建议。

6月26日，在湖北省市厅级主要领导干部专题培训班、全市县处级主要领导干部专题培训班专题交流结束后，襄阳市随即召开会议，落实省委、省政府有关会议精神，研究部署当前重点工作。会议强调，要积极稳妥开展大财政体系试点，盘清盘顺盘活各级国有资金、资产、资源，在守住“三保”底线、保持债务率稳定、不新增隐性债务的前提下，推进平台公司债务重组、闲置资产利用、非标债务置换、经营性资产融资，建立以有效债务为锚定的财政金融投资统筹联动机制。

6月28日，平顶山发展投资控股集团2024年度第一期短期融资券发行情况出炉。平顶山发展投资控股集团8亿元短融完成发行，发行利率2.18％，期限365日。

本期短期融资券主体评级为AA+，评级机构为大公国际资信评估有限公司，无债券评级。

6月28日，河南水利投资集团披露2024年度第二期中期票据发行情况。河南水利投资集团10亿元中期票据完成发行，期限10年，利率2.58％。主承销商及簿记管理人为上海浦东发展银行，联席主承销商为中国银行。上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予河南水利投资集团的主体信用评级为AAA，本期中期票据债项评级为AAA。

6月28日，济源投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二次）项目获上交所受理。

该期债券拟发行金额8.05亿元，承销商/管理人为五矿证券、财信证券。2024年3月18日，经中证鹏元综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。

6月28日，郑州国家干线公路物流港建设开发投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所通过。该债券拟发行金额15亿元，承销商/管理人为太平洋证券。

6月28日消息，驻马店市城乡建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目日前获上交所受理。

该期债券拟发行金额32亿元，承销商/管理人为光大证券、民生证券、中信建投证券。2024年6月20日，经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

6月28日消息，中原豫资投资控股集团有限公司披露2024年公司债承销商项目中标候选人公示。

中标候选人前15名依次为：中金公司、中信建投证券、国泰君安、中信证券、华泰联合证券、申万宏源证券、东方证券承销保荐公司、招商证券、中泰证券、光大证券、兴业银行、中国银河证券、国投证券、天风证券、中原证券。

中原豫资控股集团拟发行100亿元公司债，承销商中标候选人公示

6月28日，河南省郑州新区建设投资有限公司披露2024年可续期公司债券选聘主承销商中标候选人公示。中标候选人前3名依次为：中信建投证券、兴业证券、长江证券。据悉，郑新建投本期债券拟募集资金规模不超过30亿元（最终金额以监管机构审批额度为准），债券期限不超过5+N年，可分期发行，以余额包销方式进行承销，募集资金为偿还有息负债、补充营运资金、项目建设等复核交易所规定的用途。

近日，大普信用评估股份有限公司出具信用等级通知书，兰考县产业投资集团有限公司主体长期信用等级被评定为AA+，评级展望为稳定。

6月28日，据上交所披露，上交所终止审核3笔债券项目，金额合计32.1亿元，品种含ABS、私募。

“南通旗舰领航1号知识产权资产支持专项计划”项目状态更新为终止。该债券拟发行金额为0.8亿元，原始权益人为南通国润融资租赁有限公司，计划管理人为华泰证券（上海）资产管理有限公司；

“平安-国风供应链金融8-17号资产支持专项计划”项目状态更新为终止。该债券拟发行金额为20亿元，原始权益人为北京尚融商业保理有限公司，云链（天津）商业保理有限公司，计划管理人为平安证券股份有限公司。

“北京庆隆建设管理有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为终止。该债券拟发行金额为11.3亿元，承销商/管理人为申万宏源证券有限公司。

全国层面：

①地方政府债券规模持续扩大，2023年余额为40.82万亿，较2022年同比增长16.96%。伴随着债券余额的累积，付息压力也逐渐加大，2023年付息规模达到1.25万亿。

②2023年地方政府债平均利率明显下降，为3.06%，较2022年下行0.15个百分点。

③专项债付息压力占土地收入比重有所上升，2023年国有土地出让收入口径下占比12.89%。

省份层面：

①广东、山东、浙江、江苏、四川等地由于存量债务规模大，相应的付息压力也更严重，均超过600亿元。

②国有土地出让口径下省份层面地方土地出让收入足以覆盖专项债利息支出。黑龙江、甘肃、青海、云南等省份较弱，未达到2倍，若考虑到城投债务，可能将出现较大的付息缺口。

地市层面：

①武汉、广州、成都三地政府债付息压力处于全国前列，分别为216.37亿元、171.47亿元、166.22亿元，西安、杭州、青岛、南京、哈尔滨、宁波也均在百亿以上。

②仍有部分地区存在付息缺口，主要集中在黑龙江、云南、青海等弱资质省份。国有土地出让收入的口径下，哈尔滨2023年存在9.47亿元的付息缺口，天津静海区、宁河区、蓟州区等分别存在5.30亿元、3.65亿元和3.43亿元的缺口。

总体来看，除个别地市外，全国地方政府债付息压力近年来有所提升，但整体在可控范围内。但除了地方政府债之外，地区更大的负担在于城投平台的有息债务，若进一步考虑有息债务付息，部分地区可能存在更大的付息压力。