第 176 期
2024-07-15
焦点关注
南阳产投集团获AAA主体信用评级

南阳市AAA级政府平台实现“零”的突破!日前,经国内权威信用评级机构大公国际信用评级公司综合评定,南阳产投集团成功获得AAA主体信用评级,评级展望为稳定。南阳产投集团获得AAA主体信用评级,标志着南阳市成为河南省第3个拥有AAA级政府平台的非省会城市。

南阳产投集团获AAA主体信用评级
宏观动态
财政部决定开展国债做市支持操作

7月15日,财政部发布通知称,为支持国债做市,提高国债二级市场流动性,健全反映市场供求关系的国债收益率曲线,财政部决定开展国债做市支持操作。

根据操作安排,操作方向为随卖,操作券种为2024年记账式附息(十一期)国债、2023年记账式附息(二十六期)国债,操作额分别为12.7亿元、12.2亿元,期限为10年,竞争性招标时间为7月16日。

国家发改委发文:鼓励煤电低碳化改造项目发行REITs、绿债融资

7月15日消息,国家发展改革委、国家能源局日前印发《煤电低碳化改造建设行动方案(2024—2027年)》。其中提到,发挥政府投资放大带动效应,利用超长期特别国债等资金渠道对符合条件的煤电低碳化改造建设项目予以支持。

鼓励符合条件的项目通过发行基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)、绿色债券或申请绿色信贷、科技创新和技术改造再贷款等渠道融资,吸引各类投资主体参与和支持煤电低碳化改造建设。

中金所:增加5年期国债期货合约可交割国债

7月15日,中国金融期货交易所发布通知称,2024年记账式附息(十四期)国债已招标发行。根据规定,该国债符合TF2409、TF2412和TF2503合约的可交割国债条件,转换因子分别为0.9516、0.9539和0.9563。该国债从上市交易日后的下一交易日开始,纳入TF2409、TF2412和TF2503的可交割国债范围,可用于交割意向申报。

区域热点
河南灵宝:制定隐性债务化解实施方案 确保各类风险早处置

日前,灵宝市召开棚改工作推进会。会议指出,要防范化解系统风险制定隐性债务化解实施方案,确保各类风险早识别、早发现、早处置。要加快资产盘活。加快处置分配剩余的房屋、门面房、地下车库等固定资产,宣传购房政策,与专业销售团队合作,加大营销力度,消化存量房,确保资金尽快“回笼”。

江西:加快融资平台市场化改革转型,全力化解融资平台债务风险

7月12日,江西省委书记尹弘主持召开省防范化解重大风险工作领导小组会议。会议强调,要健全完善长效机制,坚决遏制违规举债,加强债务风险动态监测预警,建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制。要坚持化债和发展两手抓,不断巩固和增强经济回升向好态势,切实在加快高质量发展中有效化解地方债务风险。要加强风险预警监测,提高专业能力水平,着力压降融资平台数量,加快融资平台市场化改革转型,全力化解融资平台债务风险,全力做好地方中小金融机构风险防范,严厉打击各类非法金融活动,营造良好的金融生态,坚决守住不发生系统性区域性金融风险的底线。

发行动态
洛阳国晟集团拟发行10亿元中票,7月16日起申购

7月15日,洛阳国晟投资控股集团有限公司披露2024年度第一期中期票据申购说明,申购时间为7月16日至7月17日。本期中票发行上限为10亿元,其中品种一为7年期,申购区间为2.30%~3.30%;品种二为10年期,申购区间2.60%~3.60%。

债券牵头主承销商/簿记管理人/存续期管理机构为广发证券,联席主承销商为中原银行。经东方金诚综合评定,发行人主体信用评级为AAA,本次债务融资工具债项评级为AAA。

许昌东兴建投拟发行8.9亿元公司债,获上交所受理

7月15日,许昌市东兴开发建设投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获上交所受理。债券拟发行金额8.9亿元,承销商/管理人为联储证券。2024年6月27日,经中证鹏元综合评定,发行人主体信用评级为AA,评级展望为稳定。

河南省路桥建设集团完成发行3亿元超短融,利率2.88%

7月15日消息,河南省路桥建设集团有限公司2024年度第二期超短期融资券完成发行。本期债券简称“24河南路桥SCP002”,发行总额为3亿元,票面利率2.88%,期限为270日。牵头主承销商/簿记管理人为申万宏源证券,联席主承销商为郑州银行。经联合资信综合评定,发行人主体信用评级为AA,评级展望为稳定。

债市主体
中国平安:建议发行美元计值可转换债券,金额、条款尚未确定

7月15日,中国平安公告,公司建议向专业投资者发售美元计值可转换债券,公司拟将可转换债券发售所得款项净额用于满足集团未来以金融为核心的业务发展需求,用于补充集团的资本需求;支持集团医疗、养老新战略发展的业务需求;同时用作一般公司用途。截至公告日期,建议可转换债券发行的金额、条款和条件尚未厘定。今日早些时候,彭博报道称,这笔美元可转债价值达35亿美元。

债市舆情
深交所终止审核2笔债券项目,金额合计20亿元

7月15日,据深交所披露,深交所终止审核2笔债券项目,金额合计20亿元。

2笔项目具体为:“青岛胶州城市发展投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行乡村振兴公司债券”项目,该债券拟发行金额为10亿元,承销商/管理人为天风证券;“海盐新城国有控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债”项目,该债券拟发行金额为10亿元,承销商/管理人为浙商证券。

上交所终止审核3笔债券项目,金额合计35亿元

7月15日,据上交所披露,上交所日前终止审核3笔债券项目,金额合计35亿元,品种均为私募。

3笔债券项目具体为:“信阳鼎信产业投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券”项目,该债券拟发行金额为15亿元,承销商/管理人为申万宏源证券;“重庆大足城乡建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目,该债券拟发行金额为10亿元,承销商/管理人为天风证券;“广东三水发展控股投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目,该债券拟发行金额为10亿元,承销商/管理人为安信证券。

市场观点
安佑基金:欠配压力仍在,城投债可继续进行“适度下沉+拉久期”操作

安佑基金发文指出,上周1年期以内收益率上行,其余期限收益率继续下行;2年期以内信用利差走扩,3期限信用利差收窄;期限利差全部收窄。一级市场依然火爆,发行人继续拉长发债期限。上周共发行10年期品种388亿,占5年期以上额度的三分之二。目前,信用利差处于全国均值之上的省份有17个,除12个重点化债区域外,还有四川、河南、湖南、山东和陕西5个省份,可予以重点关注。主管机关对城投债审批未见放松,虽偶有新增,但要求严格,整体仍处于收缩状态。在理财规模再度扩张下,欠配压力仍在,可继续进行“适度下沉+拉久期”操作。

信用债市场回顾与展望:产业债支撑发行恢复、信用利差再创新低

7月15日,中诚信国际研究院发布2024年上半年信用债市场运行回顾与展望。

在中诚信国际研究院看来,上半年产业债支撑信用债融资修复,城投债净融资明显收缩:信用债发行7.78万亿元,融资净流入6,921.03亿元,同环比均有明显恢复,产业债融资净流入达到9905.83亿元,较去年同期净流入不足500亿元的水平明显修复,城投债净融资规模同比收缩超9成。

随着宏观经济逐步恢复,微观主体主动融资意愿有望继续回升,加之资产荒背景下信用债需求仍高、再融资压力上升,信用债发行有望继续恢复,预计2024年全年发行规模约15.8万亿-16.2万亿元,预计下半年发行规模或在8.1万亿-8.5万亿元水平,较去年同期增长约14%;一、二级市场利率下半年或维持低位波动态势;高到期压力下信用风险或短期影响信用利差,且主要等级信用利差已处于历史较低或最低水平,预计后续利差收窄空间或有限,但资产荒下也无大幅扩张基础。总体来看信用利差或在低位波动,中枢或与上半年持平或边际扩张。

上半年信用债市场回顾与展望:产业债支撑发行恢复、信用利差再创新低

责编:王时丹 | 审核:李震 | 监审:万军伟

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