【大河财立方 记者 唐朝金】农业巨头先正达集团股份有限公司(以下简称先正达)IPO传来最新进展。
3月29日上交所公告,因先正达集团股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请,根据规定,上交所终止其发行上市审核。
针对公司IPO撤单一事,先正达当晚在官网发表声明称,公司基于对自身发展战略与全球行业环境的全面考量,已主动撤回主板上市申请,公司将采用多元组合手段,持续巩固提升在全球农业科技领域的领先优势,未来将在合适的时机重启上市进程。
主动撤回 年内最大IPO夭折
3月29日,上交所官网显示,因先正达集团股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请,根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十三条的有关规定,上交所终止其发行上市审核。
值得一提的是,先正达原计划募资650亿元,这也是目前市场上最大IPO。
据招股说明书,先正达集团是全球领先的农业科技创新企业,主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品的研发、生产与销售,并从事现代农业服务。先正达集团拥有丰富的产品与业务组合,在全球重点农业市场占据领先地位,在最具增长潜力的中国市场拥有独特资源与优势。
资料显示,先正达集团于2019年注册于上海,主要由瑞士先正达、安道麦及中化集团农业业务组成。招股说明书显示,本次发行前,中国化工农化有限公司直接持有先正达99.1%股份,为公司控股股东,同时中国化工农化有限公司的全资子公司麦道农化持有先正达0.9%股份,国务院国资委为先正达的实际控制人。
招股书显示,先正达原拟在上交所主板发行不超过27.86亿股(行使超额配售选择权之前),此外,公司可授予主承销商不超过初始发行股份数量15%的超额配售选择权。先正达拟募集资金650亿元,用于“尖端农业科技研发的费用和储备”“生产资产的扩展、升级和维护以及其他资本支出”“扩展现代农业技术服务平台(MAP)”“全球并购项目”“偿还长期债务”。
实际上,从先正达的盈利能力上看,可谓相当亮眼。招股书显示,2020年至2022年,先正达分别实现营业收入1587.79亿元、1817.51亿元、2248.45亿元,归母净利润分别为45.39亿元、42.84亿元、78.64亿元。今年一季度,公司实现营收631.29亿元,归母净利润39.54亿元,同比下降26.26%。
科创板转战主板均失利
公司回应:未来在合适时机重启上市
事实上,先正达的IPO折戟令市场唏嘘。但对先正达来说,这样的经历,并非首次。
回溯先正达的IPO进程,可谓一波三折。
2021年6月30日,先正达科创板IPO获得受理,然而9个月之后2022年3月,完成三轮问询的先正达,最终等来的却是“取消审议先正达发行上市申请”。2023年5月18日,先正达科创板IPO状态变更为“终止”,原因为公司及保荐人撤回上市申请。
此后,先正达启动上交所主板IPO,募资金额650亿元。如果以该募资金额上市成功,公司将成为2010年农业银行之后A股最大IPO。同时,先正达也是A股史上第四大IPO,募资规模仅次于农业银行、中国石油、中国神华。
然而,随着3月29日的主动撤回,再次宣告先正达A股IPO搁浅。
就在上交所发布公告后不久,3月29日,先正达集团在公司网站发表声明称,公司基于对自身发展战略与全球行业环境的全面考量,已主动撤回主板上市申请。先正达集团表示,将采用多元组合手段,持续巩固提升在全球农业科技领域的领先优势,未来将在合适的时机重启上市进程。
年内超80家IPO企业终止审核
随着先正达主动撤回材料,今年以来上交所、深交所、北交所已有超80家公司终止IPO。
从上市板块来看,创业板终止项目最多,从行业来看,计算机、通信和其他电子设备制造业的IPO终止企业最多。
从终止IPO的企业情况来看,涉及“衣食住行”的消费类IPO企业的终止潮仍在延续。据悉,2022年下半年以来,消费类IPO终止家数已超过30家。而在今年“撤单”的企业中,比如前述“认养一头牛”就来自食品制造业;毛戈平化妆品虽行业为“化学原料和化学制品制造业”,但其主业为彩妆、护肤系列产品的研发、生产、销售等。
在业绩方面,终止企业的利润规模分化较大。沪市主板及深市主板的终止企业中,多数净利润规模超过亿元。北交所的部分终止企业净利润规模相对较小,有9家2022年净利润低于5000万元。
从募资金额上看,近半年已有多个百亿级IPO项目折戟,包括蜂巢能源、正大股份,两家公司分别在2023年12月、2023年10月IPO撤单。这两家企业分别计划登陆科创板、上交所主板,均计划募资150亿元。
事实上,从政策层面看,IPO全流程严监管的政策风向日益明确。2月18日至19日证监会召开系列座谈会。公开报道显示,座谈会上,多位参会代表建议,IPO应该首先重视质量,为投资者提供优质投资标的。
证监会相关负责人此前曾表示,注册制绝不意味着放松把关,发行监管更加严格,对IPO企业的质量要求更高。
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