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《纽约时报》近期报道称，中国稀土出口新规落地后，台积电代工的芯片因含 0.1% 以上中国稀土成分，出口美国需申请许可，恐面临售美阻碍。

作为美国高端芯片主要供应方，台积电受限是否会冲击美国芯片产业，令其 AI 发展陷入困境？

0.1%的精准打击

中国这次稀土新规不仅覆盖了稀土原料，更是延伸到了所有含稀土的终端产品。更关键的是，管控门槛设定在0.1%这个数字上，几乎没有任何高端芯片能够逃脱。

现代芯片制造离不开稀土元素，从光刻胶到抛光材料，从磁性器件到电容组件，稀土用量不大但绝对不能缺。特别是14纳米以下的先进制程芯片，对稀土材料的纯度要求极高，而全球能提供这种超高纯度稀土的，基本只有中国。

中国控制着全球90%以上的稀土开采和精炼能力。更重要的是，像镝这种关键稀土元素，中国几乎垄断了99%的精炼产能。全球唯一的超纯镝精炼厂就在中国无锡，这种材料正是英伟达AI芯片电容器的核心组件。

新规还特别针对14纳米及以下逻辑芯片、256层以上存储芯片的制造设备和材料，实行逐案审批。这意味着，台积电的3纳米、5纳米先进制程生产线，都可能面临稀土供应中断的风险。申请文件还必须使用中文提交，这个细节更是让美国企业感受到了前所未有的"不适应"。

过去几年美国频频出手，从限制光刻机出口到封锁芯片设计软件，一步步收紧对中国的技术封锁。现在中国的反击来了，而且来得如此精准有力。

台积电的两难困境

台积电现在真的是"里外不是人"。一边是美国客户，占据其营收的近60%；另一边是中国大陆，提供了其生产必需的稀土原料。更尴尬的是，台湾地区本身就是中国稀土的最大进口方，每年消耗6000吨稀土，其中96%来自大陆。

过去几年，台积电在美国压力下断供华为，还被迫在美国建设3纳米芯片厂。当时美国的逻辑很简单，把台积电绑在美国战车上，就能确保芯片供应安全。但现在发现，即使把工厂搬到美国，也解决不了原材料的问题。

现在台积电每一批次的先进芯片生产，都可能需要向中国申请稀土出口许可。英伟达的H100、苹果的A系列芯片、高通的骁龙处理器，这些美国科技巨头的核心产品，都要看中国的"脸色"。

数据显示，台积电2024年第三季度营收达到233亿美元，其中来自美国客户的订单占比高达69%。如果稀土供应受阻，这些订单都可能面临违约风险。而寻找替代供应商？短期内根本不现实，因为其他国家的稀土提纯技术至少落后中国20年。

台积电的困境还不止于此。它在美国的新工厂建设进度缓慢，成本超支严重。原本计划2024年量产的4纳米工艺，至今还在调试阶段。而3纳米工艺的量产更是遥遥无期。即使这些产线最终建成，没有中国稀土的支撑，也只能是"巧妇难为无米之炊"。

美国AI帝国的软肋暴露

这次稀土风波最受冲击的，恐怕就是美国的AI产业。英伟达、AMD、高通这些AI芯片巨头，全都依赖台积电代工。而台积电的生产，又离不开中国稀土。

英伟达的H100 AI芯片，单颗售价高达4万美元，但其核心的电容器组件需要超纯镝材料。全球只有中国无锡的一家工厂能生产这种材料，一旦供应中断，英伟达的AI芯片产能将直接归零。这对于市值一度超过3万亿美元的英伟达来说，无疑是致命打击。

美国财政部长贝森特前不久还在吹嘘："世界经济最大的失败点在于，99%的高性能芯片都是在台湾生产的。"现在看来，更大的失败点可能是，99%的高纯度稀土都掌握在中国手里。

兰德公司的研究显示，如果中国稀土供应中断90天，美国78%的国防承包商将面临停产。这还只是军工领域，民用科技产业的依赖度更高。

OpenAI的ChatGPT需要大量GPU集群支撑，这些GPU芯片全部依赖台积电代工。谷歌的TPU、微软的Azure AI芯片同样如此。可以说，整个美国AI产业的底层硬件，都建立在中国稀土供应的基础上。一旦供应链断裂，美国的AI领先优势将瞬间化为泡影。

供应链重塑的现实较量

这场稀土风波说到底，就是全球科技供应链控制权的争夺战。前几年美国靠技术封锁想卡中国脖子，现在中国用稀土这一资源优势反制，算是精准回应。

美国商务部长卢特尼克之前放话要入股英特尔，还说 “不能依赖台湾”。可就算英特尔在美国扩产能，没稀土原料还是白搭。AMD 去德国建厂、台积电往日本砸钱，这些喊得震天响的 “供应链多元化”，碰到稀土问题全没了底气。

而且中国的稀土管控一点不越界，完全符合 WTO 安全例外条款，还明确说了医疗救灾这类人道用途能豁免，合理需求也 “应许尽许”。这种有分寸的做法，和美国动不动就全面封锁的霸权样子比，差别太明显了。

美国也想在其他国家找稀土矿，可现实是，中国之外最大的澳大利亚莱纳斯公司，产能连中国零头都不到，还只产轻稀土，重稀土根本没有。就算美国本土的芒廷帕斯矿重新开工，挖出来的矿石还得运到中国提纯。

全球科技格局的新变量

中国这次稀土管控，早已跳出中美博弈的圈子，成了撬动全球科技产业洗牌的支点。韩国三星、SK 海力士的芯片产线，荷兰阿斯麦的光刻机制造（其磁悬浮系统和光源都离不开稀土），德国英飞凌的电子元件厂，都在紧急排查供应链风险。

欧盟忙着推 “关键原材料法案” 想减依赖，但执行缓慢。日本和法国合建回收工厂，可成本高且产能仅够日本 20% 需求，短期都动不了中国的主导地位。

这波管控也逼得企业找出路，有的研发少用稀土的技术，有的挖替代材料，但这些都急不来。对中国而言，这可不是简单卖资源，而是把资源优势变成了规则话语权，用精准管控重新定规矩。

现在全球科技竞争拼的不只是技术新，更要看产业链扛风险的能力和对关键资源的把控力。中国这张稀土牌，一下戳中了美国科技霸权的软肋，这场较量才刚开场，天平已经悄悄偏了。#发优质内容享分成#

信息来源：

观察者网-美财长：世界经济最大风险，就是99%高端芯片在台湾生产

The New York Times-China Clamps Down Even Harder on Rare Earths