6月23日，阿里巴巴集团宣布将旗下的外卖平台饿了么、旅游OTA（在线旅行服务代理商）飞猪两项业务并入中国电商事业群。

阿里巴巴集团CEO（首席执行官）吴泳铭在面向全员的邮件中表示，两大业务并入之后，他们的负责人不变，饿了么董事长兼CEO吴泽明、飞猪CEO庄卓然继续担任目前的职务，均向蒋凡汇报。蒋凡是阿里巴巴合伙人，自2024年11月起担任阿里电商事业群CEO。

吴泳铭称，合并之后，饿了么、飞猪继续保持公司化管理模式，业务决策执行上与中国电商事业群集中目标、统一作战。“这是我们从电商平台走向大消费平台的战略升级。未来，我们将更多从用户角度出发优化整合业务模式和组织形态，为用户创造更丰富优质的消费体验。”

阿里巴巴再度强化协同

在阿里巴巴集团目前的“1+6+N”业务框架下，饿了么属于“6”中之一本地生活集团，飞猪旅行属于“N”代表的“其他所有”业务中的一个。

近一年来，阿里巴巴不断调整公司结构，尝试回归到“一盘棋”的状态。据媒体报道，目前阿里巴巴已经打通内网，重启内部转岗机制。这次把饿了么和飞猪并入电商事业群，也在事实层面上突破了“1+6+N”的格局。

想要看懂这一步的意义，有必要回溯阿里巴巴的组织结构调整历程。

2012年，阿里首次开启大规模业务分拆，调整淘宝、一淘、天猫、聚划算、阿里国际业务、阿里小企业业务和阿里云为七大事业群，时任七位事业群的总裁姜鹏、张勇、吴咏铭、张宇、吴敏芝、叶朋和王坚，直接向阿里巴巴集团CEO马云汇报。

2015年，张勇再启动"中台战略"调转方向，将技术、数据等核心能力重新收归集团统一管理。

2023年3月，阿里宣布将设立六大业务集团，这些业务未来可以独立融资甚至上市募股。调整后，各业务集团分别设立了CEO，并将成立单独的董事会。这些业务集团CEO将不再直接对张勇汇报，而是对各自的董事会汇报。这也就是前面提到的“1+6+N”。

概言之，“1+6+N”是阿里巴巴旨在将各个板块分拆上市的产物。

不过，随着市场环境的变化，阿里各个业务条线，要么短期难以独立上市，要么一二级市场估值倒挂，阿里不愿意割肉上市。如此，“1+6+N”的业务架构，对于阿里巴巴的业务发展来说，就成了掣肘。“心不能往一处想，劲难以往一处使”。

就在这一业务调整宣布之前，饿了么刚刚被曝出了一宗职务犯罪案件。6月20日，饿了么前CEO、即时物流中心负责人韩鎏被警方带走调查。对此，饿了么官方回应称，公司经内部调查发现物流主管韩鎏涉嫌职务犯罪，并向公安机关主动报案。

组织变革离不开个人变化。如果把这两件事放在一块看，或许更能咂摸出一丝深意。

显然，无论阿里是顺势而为还是主动调整，调整“1+6+N”的业务架构都已经不可避免。而强化了组织协同的阿里巴巴，有望提高在各个业务条线上的战斗力。

别的不说，最近一轮的外卖大战，美团和京东，想必已经感受到了“淘宝闪购”的威胁，对饿了么+淘宝联合作战的威力，有了更直观的体会。

为什么互联网巨头

纷纷加码酒店文旅？

此次结构调整，除了适应阿里巴巴自身的发展需要之外，也不乏应对老对手京东的压力。

6月17日晚，京东集团创始人刘强东在一场分享会上表示，京东进军餐饮酒旅是因为酒店、餐饮背后庞大的供应链很杂乱，成本很高，看到京东供应链能降低成本的市场机会。

6月18日，京东旅行发布致全体酒店经营者的一封公开信。继外卖之后，京东再加码酒旅赛道。公开信显示，酒店商家参与“京东酒店PLUS会员计划”，享受最高三年0佣金。

作为OTA龙头，携程的业绩大抵可以视作酒旅行业的风向标。

今年一季度，携程整体净收入138亿元（剔除营业税），同比增长 16%，和市场预期近乎完全一致。利润上，加回股权激励支出的调整后经营利润为40.4亿，同比仅增长7%，比预期稍多不足3亿。

酒店业务的营收同比增长了近23%，虽然环比降速明显，但比市场预期的增速高出1.4pct。结合公司先前的指引，由于国内酒旅的客单价同比下滑中个位数%，导致国内酒店收入增速可能放缓到10%~15%，靠更强的出境和纯海外业务带动整体增长。

整体看，国内酒旅景气度持续边际走弱，客单价持续走低，携程的业务增长主要靠海外业务和入境游拉动。

对于这么一个看起来不那么赚钱的赛道，京东为何要入局，阿里又为何要进一步整合？

京东入局外卖行业，市场普遍认为京东是在打一场“以攻为守”的反击战，以避免即时零售对自身业务优势的进一步冲击。但仅从完善“本地生活”业务布局的角度，京东的外卖业务尚在冲量期，此时将“战火”延烧到酒旅，有分散精力之嫌。

那么真正的可能，或许正如刘强东所言，“看到京东供应链能降低成本的市场机会”。

2024年8月，华住创始人季琦发表内部信，痛批华住旗下一大批加盟酒店来自OTA的订单占比严重过高，已经动摇了华住引以为傲的自有会员体系，并且明令要求各个加盟酒店要将OTA订单占比压缩到“可有可无”的比例。由此亦能看出OTA平台对酒旅赛道的渗透。

平台经济的正当性，很大程度上来自对商家的赋能。而如今的各大OTA平台，对酒旅商家的赋能不能说没有，但作用是否抵得上抽佣需得打上问号。

所以，有新玩家出现，重提“降低供应链成本”，可谓既有战略眼光，也有商业价值。

结语

将几家互联网巨头的业务动作放在一块，就不难发现，强化品牌认知、加大资源整合、押注本地生活已成为头部玩家心照不宣的战略共识。

但当竞争策略趋于同质化，胜负手便悄然转向更深层的能力角力，那么谁能笑到最后，就得看硬实力、真功夫了。

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