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投顾观点

●本周回顾

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本周上证指数下跌18.65点（-0.61%），深证成指下跌3.43点（-0.04%）创业板指数上涨10.29点（0.58%），三大指数走势分化。本周前半段半导体板块延续强势，后半段有所回调。周五大盘在光模块，房地产，保险和券商等带领下逆势翻红，止住了本周一直震荡下跌的颓势，同时周五大盘整体量能也有所放大。

● 展望后市

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本周走势分化比较明显，前半周是半导体和pcb以及“科特估”，周五是光模块和地产，保险，券商。板块轮动较快，持续性和成交量一般，后市还需继续关注板块可持续性以及成交量是否能有效放大。

●当下操作

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短期来看，市场成交量不足，增量资金不足，板块的持续性也较差，故交易策略上或可考虑底仓+波段+快进快出为主。

长期来看，还是要寻找“三大确定性”：行业的确定性、公司核心竞争力的确定性以及公司业绩的确定性。

展开来讲，行业的确定性就是公司所在行业是否“现在、将来”都有可持续的发展潜力；公司核心竞争力的确定性就是公司的核心技术或商业逻辑是否具有一定的不可复制性；公司业绩的确定性就是公司在“创收”方面是否可持续且可增长，亦即该公司能否持续用好并持续升级自己的核心竞争力。

2 热点回顾

●机器人

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本周特斯拉2024年度大会召开，马斯克成功取得了560亿美元的薪酬，同时也同意了总部迁往德州的提案，并且马斯克在年度大会上说，明年将会量产1000台optimas进特斯拉工厂“打工”，人形机器人商业化进程将加速，并且马斯克说当人形机器人量产达到1亿台时，特斯拉的估值将达到25万亿美元。

事件解读：

在全球经济发达体国家人口老龄少子化的背景下，劳动力的替代不可或缺，而人形机器人或许就是最佳的解决方案，同时随着人工智能和新材料，软硬件等科技的不断发展，人形机器人的商业化量产已经渐行渐近。

●央、国企

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国务院国资委6月14日启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。完成第三批布局后，共21家中央企业牵头建设24个创新联合体，全面带动高校院所、地方国企、民营企业等产学研用各类创新主体，加快完善产业创新组织机制。

事件解读：

今年年初，国资委在国新办发布会上曾表示，2024年将聚焦制造业重点产业链，开展关键核心技术攻关，打造中央企业创新联合体升级版，推动产学研协同、大中小企业融通。今年5月国务院国资委又开展第二批央企原创技术策源地布局建设，在量子信息、类脑智能、生物制造等36个领域，支持40家央企布局52个原创技术策源地。两批布局后，共有58家央企承建97个原创技术策源地。整体来看在国央企进一步承担引领科技发展，发挥示范效应的带动下，“科特估”行情值得期待。

本期作者

郭金林

本文源自券商研报精选


                                        
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