开开心心生活,明明白白理财。这里是《21理财私房课》。
最近黄金很火爆,国际金价再创新高,国内金价也突破500元一克,黄金相关产品甚至黄金首饰都受到追捧。随着金价上涨,多家银行已经提高黄金定投的门槛。那么除了黄金定投和实物黄金外,还有什么可以参与黄金投资的渠道呢,最近不少银行推出了挂钩黄金表现的理财产品,还有黄金基金也有几种可以选,但是不同产品差异比较大,该怎么选呢,本期理财私房课我们就来好好聊聊这个话题。
一、黄金理财火热 有三种类型
黄金掀起投资热潮以后,有不少银行推出了黄金理财产品,目前黄金理财产品主要有三种类型:
第一种是投资挂钩黄金表现的期权;
第二种是投资黄金ETF基金或者黄金现货;
第三种是黄金主题基金。
如果按投资品种分,又可以分为结构性存款、固收+黄金产品、QDII产品等。
其中挂钩黄金的结构性存款风险最低,结构性存款是在保本的基础上拿少量资产去投黄金金融衍生品;
固收+黄金产品就不保本了,在投资固收类资产的同时,再投资黄金相关标的提高收益,黄金相关标的包括挂钩黄金表现的期权,也包括黄金ETF基金、黄金现货等。
虽然同样投挂钩黄金表现的金融衍生品,固收+黄金因为投资衍生品的比例可能更高、也不保本了,所以可能风险比结构性存款更高。
黄金主题基金主要以外资行推的多,属于投资境外的QDII产品,通常投资金矿企业的股票,跟单纯投资黄金还是有区别的。
二、黄金基金有哪些?
我们刚刚提到了有的理财产品会投资一些黄金ETF基金,那么如果直接投资黄金基金,有哪些选择呢?
第一种就是我们刚刚提到的黄金ETF基金,国内的黄金ETF基金通常投资上海黄金交易所黄金现货合约,一手(100份)黄金ETF对应1克真金,黄金ETF相当于存放在上海黄金交易所的实物黄金的持有凭证。所以投资者买黄金ETF,就相当于间接持有黄金。
第二种是黄金ETF联接基金,黄金ETF联接基金也是ETF产品,它是一种把大部分基金财产投资于目标黄金ETF的基金。我们知道黄金ETF基金在交易所交易,要用股票账户买卖,黄金ETF联接基金就是方便那些没有股票账户的投资者,他们可以从银行等代销渠道买这只黄金ETF基金的联接基金,所投资的资金最终会投向那只黄金ETF基金。
第三种是跟踪海外黄金的QDII基金,主要投资海外市场跟踪黄金表现的ETF基金,也有的同时投资点金矿企业股票,具体要看基金招募说明书怎么写的。
三、如何选择适合自己的黄金投资品种?
那么是直接投资黄金基金好还是选择间接投资的黄金理财产品呢?还是直接买实物黄金或者定投黄金呢?
如果是没有经验的投资者,单纯看好黄金的保值价值,就直接买实物黄金就好了,可以买银行的金条或者有收藏价值的实物黄金;
如果你想投资黄金又不想有损失本金的风险,可以买挂钩黄金表现的结构性存款。
如果你可以适当承受一点风险,可以考虑买那类少部分资产投资挂钩黄金表现的期权的产品,不过要看下产品最低收益是多少,看能不能接受。
如果风险承受能力再高一点,可以买点少部分资产投资黄金ETF基金的固收类产品,也可以定投黄金。如果你觉得自己风险承受能力还不错,涨跌可以看淡,也可以试试直接买黄金基金。
不同的市场情况和对黄金走势预期不同的时候也可以有不同的选择,比如你非常看好黄金走势,可以直接投黄金ETF基金或者跟踪海外黄金ETF基金的QDII基金,如果你觉得黄金涨得有点多了,可能会震荡,可以买嵌入黄金衍生品的理财产品,选那种涨跌都能赚的产品,同时也要看看它设定的实现最高收益的条件容不容易实现。 最后提醒一下大家,黄金最近创了新高。投资有风险,不要盲目跟风哦。
出品丨21世纪资管研究院
策划 | 方海平
内容 | 唐曜华
配音 | 罗晶晶
视频 | 卞显洋 王学权
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