当地时间5月10日，西蒙斯基金会宣布，其联合创始人兼名誉主席詹姆斯·哈里斯·西蒙斯于2024年5月10日在纽约市去世，享年86岁。

图片来源：西蒙斯官网

西蒙斯是一位屡获殊荣的数学家、量化投资领域的传奇人物，在40多岁时从学术界转向投资界，创立了文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies，简称“文艺复兴”），开创了量化交易的先河，并成为历史上最赚钱的投资公司之一，他也因此被称为“量化之王”。

作为有史以来最成功的对冲基金，从1988年到2019年，西蒙斯的大奖章基金年化收益率为39%（费前收益率则是66%！该基金收取5%管理费和44%的业绩激励，规模为100亿美元），这样的投资业绩迄今为止独步全球、无出其右者。与之相比，巴菲特1965年—2018年的年均净值增长率为21%、索罗斯旗下量子基金从1969年—2000年的年均收益是32%。

天才数学家

在扬名华尔街之前，西蒙斯的另一个身份早已获得全世界的肯定，那就是数学家。1961年，年仅23岁的西蒙斯获得加州大学伯克利分校数学博士学位，一年后出任哈佛大学数学系讲师。1968年，西蒙斯前往纽约州立石溪大学出任数学系主任，那一年他仅30岁。

西蒙斯在石溪大学做了8年的纯数学研究，其间与华裔知名数学家陈省身联合创立了对数学和物理学影响深远的Chern-Simons理论。1976年，西蒙斯摘得数学界的皇冠——全美维布伦(Veblen)奖，其个人数学事业的成就也就此达到顶峰。

壁虎式投资法

与巴菲特的价值投资、长期持有截然相反，西蒙斯创造了“壁虎交易法”。

“壁虎式投资法”，是指在投资时进行短线方向性预测，依靠交易很多品种在短期做出大量的交易来获利。用西蒙斯的话说，“交易要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会”。西蒙斯本人极其推崇短线套利、频繁交易。“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”西蒙斯称，他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。

西蒙斯认为，具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大。而数千次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体结果就是盈利。他将数学理论巧妙运用于股票投资实战中，成功秘诀主要有三：针对不同市场设计数量化的投资管理模型；以电脑运算为主导，排除人为因素干扰；在全球各种市场上进行短线交易。

在华尔街，人们也觉得他充满神秘气质：他被誉为“黑匣投资者之王”(king of black box)，特点是运用最为玄妙的数学运算法则进行量化对冲投资，他的基金公司里面都是数学和自然科学博士，看起来像一家研究所。

2021年1月1日，西蒙斯宣布退休，辞去文艺复兴董事会主席一职。随后专注于科学、教育等方面的慈善事业。

对于具体投资方法，西蒙斯曾表示文艺复兴的投资策略在设计和执行过程中，都以数学和统计模型为依据，以此实现非常有吸引力的风险调整后收益(risk-adjusted returns)。

在文艺复兴机构股票基金中，尝试给投资者提供：

(1)远优于标普500的风险调整后收益;

(2)由大部分阿尔法和少量贝塔收益所组成的收益组合;

(3)和标普500低相关性的收益。我们的投资组合包括任何在美国市场交易的具有合适流动性的股票，这包括存托凭证(ADRs)，但不包括做上市(IPOs)、在二级市场公开交易的有限合伙制企业的份额(MLPs)和交易型开放式指数基金(ETFs)。

使用的分散投资的方法是，尽可能多地配置各类型资产。平均来讲，会持有2500到3000种不同股票。

本文综合西蒙斯基金官网、中子星优财、中国基金报

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